港股概念追踪 | 人形机器人应用加速落地 板块在四季度将迎来重磅催化(附概念股)
根据XM外汇官网APP的港股概念概念股信息，科技部部长阴和俊于9月18日表示，追踪正在加快人形机器人在汽车制造、人形人物流、机器电力巡检等领域的用加迎重应用，这为未来万亿级产业的速落发展奠定了基础。中金公司认为，地板度人形机器人商业化将带来指数级增长，块季建议关注关节模组、磅催腱绳材料、化附减速器和AI芯片等重要领域。港股概念概念股
特斯拉于9月15日向美国证券交易委员会提交文件，追踪显示CEO马斯克在9月12日购买了超过250万股特斯拉股票，人形人价值约10亿美元。机器此外，用加迎重特斯拉董事会为马斯克提出了新的薪酬方案，潜在价值接近1万亿美元，涉及最多4.237亿股限制性股票，占总股本的12%。获得这一薪酬的目标之一是交付100万台人形机器人。
特斯拉的Optimus采用视觉端到端模型架构，预计在2026年具备量产能力。马斯克的股票增持显示了他对特斯拉未来业务的信心，预计下周将举行产量会议，以回应市场对Gen3的预期。
宇树科技表示，计划在2025年10月至12月向证券交易所提交上市申请，到时将披露相关运营数据。根据其预测，2024年四足机器人、人形机器人和组件的销售额将分别占65%、30%和5%。
资金层面，机器人产业链融资热度持续上升，包括视觉感知、关节模组、减速器等多个环节。头部企业如优必选、智元机器人和宇树科技获得了大量订单，国内产业链加速整合，形成了“融资—研发—订单—量产”的良性循环。
行业前景方面，《人形机器人产业研究报告》指出，2024年中国人形机器人市场预计达27.6亿元，至2029年将迅速增长至750亿元，占全球市场的32.7%；预计2035年市场规模可能突破3000亿元，显示出强劲的增长潜力。
中信建投证券表示特斯拉Optimus是机器人行情的核心，量产问题逐渐明朗，利好板块表现。马斯克的薪酬计划中提到交付100万台机器人的目标，进一步表明特斯拉将在这一领域持续投入。此外，未来V3的发布和量产进展也值得关注。
民生证券近期研报分析指出，机器人板块在四季度将迎来重要催化，T链将成为核心主线。宇树科技将在四季度提交IPO材料，智元机器人完成控股上纬新材，乐聚机器人完成股改，头部国产人形主机厂的上市进程持续加快，成为市场情绪的新催化剂。
相关概念股：
优必选(09880)：7月28日，优必选发布公告，完成配售3015.545万股，筹集资金24.1亿港元，成为资本市场最大的人形机器人股票配售融资，并获得多个大型基金的参与。同时，优必选还中标觅亿(上海)汽车科技有限公司逾9,051万元的机器人设备采购项目，成为目前全球最大的人形机器人采购订单。
地平线机器人-W(09660)：7月中旬，大华继显指出，公司2025至2027年的年均复合增长率预计达57.5%，并预测2028年将实现盈亏平衡。大华首次覆盖该股，给予“买入”评级，目标价为7.45港元。
港仔机器人(00370)：8月20日，港仔机器人与其他公司签署了全球首例10000台人形机器人订单协议，开启了行业规模化商用的先河。预计2026年底至少交付1万台机器人，扩大产能的后续计划也在进行。
速腾聚创(02498)：速腾聚创在2025世界机器人大会上展示了其全新的Active Camera平台。公开数据显示，速腾聚创是全球激光雷达市场份额第一的公司，已为全球超过310家汽车厂和一级供应商提供核心部件和解决方案。
